NC3816 — так называется стратегия управления активами, запущенная «Норд Капитал» в феврале 2011 года. Уникальность её в том, что это пока единственная в России стратегия, основанная на количественных методах анализа фондового рынка. В этом месяце ей «исполняется» шесть лет: весь шестилетний трек-рекорд NC3816 подтверждён независимым аудитом. Средняя годовая доходность с момента основания составляет 42,81% в долларах США.
Количественные инвестиции относятся к рискованному типу вложения средств. Результаты довольно волатильны. Например, стратегия NC3816 имела отрицательную доходность пять месяцев из двенадцати в 2016 году. Однако общий итог года (с января по декабрь, учитывая все просадки) составил 87,33% в долларах США. И это не рекордный показатель, за неполный 2011 год стратегия заработала 154,53% в долларах США. Поэтому «Норд Капитал» рекомендует NC3816 только для долгосрочных инвесторов, при этом стратегии необходимо отводить не более 15% от общей суммы инвестиционного портфеля.
Количественные методы инвестирования основаны на законах математики. Соответственно, их создают учёные, специализирующиеся на высшей математике. В команде «Норд Капитал» их 47 человек. Они создают формулы — алгоритмы, непрерывно анализирующие малейшие колебания на биржах. Сравнивая наблюдения с историческими данными, алгоритм на основе заложенных в него формул может рассчитать математическую вероятность роста или падения цены конкретного актива. Алгоритмы совершают «короткие и длинные сделки», то есть покупают и продают активы. Вероятность, рассчитываемая алгоритмами, никогда не бывает 100%, и иногда алгоритмы «проигрывают». Это одна из причин рискованности таких инвестиций. Однако для формирования доходности достаточно того, чтобы хотя бы 51% сделок завершались с прибылью.
Допустим, вероятность падения монетки орлом вверх — 50%. Возможно, подкинув её 10 раз, Вы не увидите 5 орлов и 5 решек. Но подбрасывая монетку всё больше и больше раз, Вы получите соотношение орлов и решек, приближающееся к 50% на 50%. То же самое происходит с алгоритмами в стратегии «Норд Капитал». Каждая сделка не обязана быть удачной. Если совершить достаточное количество сделок, результат приблизится к рассчитанной вероятности.
Одна из задач учёных, работающих на «Норд Капитал» — деверсифицировать риски. Один из методов — максимально возможная раскорреляция активов и алгоритмов. В состав NC3816 входит 4500 алгоритмов. Их точное число изменяется каждый месяц. Теряющие доходность «роботы» регулярно отключаются, а новые, показавшие хорошие результаты на предварительных тестах, добавляются. NC3816 совершает сделки с 52 фьючерсными контрактами, обращающимися на 16 биржах в 14 странах мира. Это срочные контракты на ценные металлы, страновые индексы, процентные ставки, курсы валют, энергоносители и др.
Стратегия названа по первым буквам имени компании: NC3816 (ЭНСИ 3816). 16 — 2016 год, когда стратегия была предложена клиентам компании. До 2016 из-за ограничений ЦБ РФ компания «Норд Капитал» могла применять стратегию только для управления собственными активами. 38% — средняя годовая доходность на момент запуска стратегии на российский рынок. Сегодня среднегодовая доходность с момента основания увеличилась до 42,81% в долларах США.