Украинский рынок инвестиционных компаний в 2017-2018 годах продемонстрировал немало позитивных моментов. Так, в отрасли на 30% выросли средние заработные платы сотрудников, у тройки лидеров увеличилась прибыльность, которая превысила отметку в 1 млн. долларов, и показатели доходности (+200%). Негативные аспекты также остаются. Они касаются нежелания участников рынка демонстрировать отчетность и быть открытыми по отношению к новым вкладчикам. Такая позиция для владельцев капитала затрудняет процесс выбора подходящей компании для вложений. А в отдельных случаях даже заставляет задуматься о создании собственного инвестиционного бизнеса.
Инвестиционная компания: что это?
Инвестиционная компания (ИК) — это вид бизнеса, осуществляющего коллективные капиталовложения. Он сначала привлекает собственный капитал (преимущественно через выпуск собственных акций или облигаций), а затем инвестирует средства в ценные бумаги других предприятий и финансовых учреждений. Фактически, ИК выполняет роль посредника на рынке покупки-продажи акций, управляет имеющимся инвестиционным портфелем с целью увеличения прибыли собственных акционеров.
Деятельность ИК имеет много общего как с обычными видами бизнеса, так и инвестиционными фондами (или ПИФами). Так, последние действуют по принципу доверительного управления, что зачастую не обязывает иметь статус юридического лица. В этом смысле инвестиционные компании считаются более надежными, поскольку помимо юридического статуса должны иметь лицензию, которая дает право на выполнение дилерских и брокерских операций.
С привычными видами бизнеса ИК объединяет преследуемая цель — прибыль. Но инструменты ее достижения отличаются. Так, инвестиционная компания привлекает деньги инвестора, грамотно распоряжается ими, вкладывая в ценные бумаги и другие инструменты с целью заработка на разнице в цене и т.д. Одной из функций ИК является диверсификация, то есть распределение имеющихся средств по разным направлениям, что позволяет снизить уровень рисков.
Несмотря на относительную сложность в открытии (статус юрлица, и лицензирование) у инвестиционного бизнеса в сравнении с другими формами предпринимательской деятельности имеются ощутимые преимущества. В этом уверен Алексей Егармин — бизнесмен с 26-летним опытом в бизнесе и тесно связанный с инвестированием последние 14 лет. По мнению эксперта, грамотный запуск ИК решает проблему стартового капитала для новичков и поиска средств для расширения деятельности для действующего бизнеса. Еще одно отличие — работа на уровне управления финансовыми, а не товарными потоками. А это, по словам Егармина, возможность работать по более продвинутой модели «деньги-деньги», а не товар-деньги-товар».
Прибыль ИК — комиссионные с вложенных инвестиций и полученных в результате удачного управления вкладами процентов. Собственно поэтому добросовестные инвестиционные компании заинтересованы в удачных капиталовложениях, если только это не мошенники. Последние также встречаются, а наиболее показательный пример — финансовые пирамиды, вроде МММ.
Выбираем инвестиционную компанию
При наличии свободных денег и желании заставить их работать, а не обесцениваться под подушкой, люди часто задумываются об инвестициях. Самый банальный вариант — депозит в банке. Более осмысленный и в перспективе прибыльный — сотрудничество с инвестиционными компаниями. Нужно лишь выбрать ИК, заслуживающую доверия.
Ниже приведены рекомендации экспертов, призванные обезопасить инвестора, ищущего ИК:
- Изучайте всю информацию о компании, имеющуюся в открытом доступе, причем просто наличия сайта и отзывы — это крайне мало, чтобы довериться фирме. В идеале стоит найти данные о регистрации юридического лица, сведения о лицензии и т.д.
- Узнайте, сколько лет существует ИК. Также не будут лишними имена и биографии ее руководителей, уверен Алексей Егармин.
- Определитесь с нормами возможной прибыли и ее типами. Так, если показатель фиксирован и гарантируется вкладчику, то он не будет превышать 6-8%, Переменная прибыль обусловлена лишь активностью на рынке и его нынешней конъюнктурой.
- Соберите информацию о других инвесторах. Чем их больше, тем выше уровень надежности.
- Узнайте, как можно вкладывать и выводить деньги. Вариативность инструментария повышает доверие к ИК.
Но даже выбрав относительно благополучные инвестиционные компании из этого списка 100% защиты от мошенников и обмана нет. Почему так, легко объясняет следующая градация по уровню рисков всех ИК, предложенная Алексеем Егарминым:
- малорисковые, предлагающие до 5% ежемесячного дохода. Компания, предлагающая такой уровень доходности, даже без работы с деньгами (финансовая пирамида), способна просуществовать 10-12 лет;
- средний уровень рисков, ежемесячный доход 6-8%. Пирамида, декларирующая такие показатели прибыли, может существовать 2-3 года;
- высокорисковые ИК, от 9 до 12%. Могут эффективно работать и привлекать новых инвесторов до 1,5 лет.
К тому же если, предлагаемые показатели ежемесячной прибыли превышают 12%, то вероятность обмана и потери всех средств становится еще выше.
Отдельные ИК выстраивают более сложный алгоритм работы, при котором финансовая пирамида сочетается с инвестированием в ценные бумаги, различные виды бизнеса и т.д. В результате перечисленные выше сроки существования могут увеличиться минимум в 2 раза. Получается, что при отсутствии отчетности в открытом доступе, общей закрытости и нежелании компаний сообщать инвесторам информацию о деятельности, способов на 100% убедиться в безопасности вложений нет. Из-за этого, при наличии крупных сумм, иногда целесообразно задуматься о создании своей ИК.
Открываем инвестиционную компанию
Создание собственной ИК — непростая задача, предусматривающая много этапов, сопровождающих запуск любого бизнеса:
- Осмысление идеи и разработка бизнес-плана.
- Выбор организационной формы (ООО, Публичное или Частное АО).
- Решение кадрового вопроса, прежде всего с брокерами и дилерами (привлечение на постоянной или временной основе, партнерство, консультирование).
- Собственно запуск инвестиционной компании с регистрацией, получением лицензии, формированием уставного капитала, открытием расчетного счета в банке.
- Привлечение инвесторов. Для этой цели на просторах СНГ используется просветительская деятельность, направленная на объяснение принципов работы фондовых рынков и т.д. Для этих целей проводятся семинары для частных инвесторов, различные встречи с представителями бизнеса и т.д.
Очевидно, что подробно рассмотреть вопрос открытия ИК в рамках одной статьи проблематично. Существует множество нюансов, связанных как с юридической, так и экономической стороной работы. Даже опытному бизнесмену необходимы дополнительные знания. Приобрести их можно на специальных тренингах и курсах. Один из них, под названием «Создание инвестиционной компании» разработал и успешно проводит упоминаемый нами выше эксперт Алексей Егармин.