Европейский центральный банк недавно опубликовал результаты новых «стресс-тестов» банков Евросоюза, надеясь убедить финансовые рынки в том, что банковская система сегодня достаточно сильна, чтобы выдержать очередной кризис, — передает Bloomberg.
Последние усилия — большой шаг вперед по сравнению с предыдущими попытками, которые подвергались всеобщим насмешкам, так как казались слишком мягкими. Но все равно этого явно недостаточно.
Выяснилось, что большая часть банков из числа проверяемых переоценила свои активы на общую сумму 47,5 миллиарда евро в конце прошлого года. Цель второй части теста — выяснить, достаточно ли у банков при правильной оценке активов капитала, чтобы без потрясений выдержать еще одну рецессию и крах на финансовом рынке. Обнаружилось, что у 25 банков капитала недостаточно, а 13 банкам необходимо набрать сумму в 9,5 миллиарда евро в дополнение к тому, что они прибавили на сегодняшний день в текущем году.
Столь тщательная проверка пошла на пользу. Deutsche Bank в этом году увеличил капитализацию на 8,5 миллиардов евро, чтобы повысить свои шансы на прохождение стресс-теста. Такие слабые банки, как португальский Banco Espirito Santo и австрийская группа Volksbanken, проводят реструктуризацию либо закрываются. Укрепляя систему и усиливая доверие к ней, стресс-тесты ЕЦБ могут остановить и развернуть тенденцию двухлетнего спада в сфере кредитования частного сектора. По крайней мере, есть такая надежда.
Но проблема в том, что даже эти новые тесты оказались слишком мягкими. Экономисты из швейцарского Центра управления рисками в Лозанне оценивают нехватку капитала у всего 37 банков в 500 миллиардов евро, в то время как в выборке ЕЦБ из 130 банков дефицит составляет примерно 10 миллиардов. В более строгом тесте швейцарцы использовали методику, имитирующую реальное поведение рыночной стоимости собственного капитала в условиях стресса.
Наибольшую тревогу вызывает то, что зона евро по-прежнему очень слабо подготовлена к действиям в условиях нового банковского кризиса.
У многих стран нет бюджетных возможностей для рекапитализации банков, терпящих бедствие.
Новый банковский союз Европы, призванный разорвать связь между финансами банков и национальных правительств, получит в свой фонд всего 55 миллиардов евро. Помимо этого практически нет договоренности о распределении нагрузки на случай очередного финансового краха.