Метка: нефть

В апреле Польша не закупила для своих НАПЗ ни одного барреля российской нефти Urals.

То, что саудовская нефть сорта Arab Light повсеместно выдавливает с рынка российский Urals, я писал уже неоднократно, отмечая, что это дополнительный удар по России, помимо потерь от падения цен. Но, первой страной, из которой полностью была выдавлена российская нефть, стала, почему-то совершенно не удивительно – Польша!

Так, стало известно, что польские НПЗ, ранее работавшие в основном на российском Urals, в апреле получат по контрактам рекордные для страны 560 тысяч тонн сорта Arab Light. Поставка будет идти через морской порт Гданьск. В свою очередь, Urals на переработку не значится.

После того, как на прошлой неделе Saudi Aramco объявила не только о небывалых скидках на свою нефть, но и предложила отсрочить платежи на 90 дней, её популярность среди европейских импортеров резко возросла. Arab Light стали активно закупать в Италии, Турции, Греции, Франции, а в Польше она и вовсе вытеснила Urals.

Чем для России закончится эта нефтяная война, которую она же и инициировала, сложно предсказать. Ведь сказать, что итогом станут колоссальные убытки и деградация всей экономической и финансовой системы РФ это на самом деле не сказать ничего. Уже сейчас последствия принимают серьезный, долгосрочный окрас, глубокого, серо-пессимистичного цвета.

Коротко про ситуацию с нефтью. Жесть с уходом майских фьючерсов в минусовые значения ушла вместе с истерикой, да и понимали эксперты по этому рынку, что реальная цена и фьючерсы на май это разные вещи. Тем не менее, в Кремле большое горе. Их продолжают душить сразу по двум направлениям. Похоже, что слив информации про скандал между Путиным и Мухаммедом бен Салманом соответствует истине. Потому что Саудовская Аравия сейчас главный убийца российских перспектив.

Итак, цены на нефть продолжают идти вниз. Brent ушла ниже 20 долларов, такого не было около 20 лет. Естественно, что российская марка Urals идет в фарватере общей тенденции, но стоит она вдвое дешевле и уже падает ниже десятки. А бюджет РФ, если я не ошибаюсь, строили из расчета 50 баксов. Почувствуйте разницу. Эксперты пишут, что это исторический минимум 1998 года. Но главная удавка для РФ даже не цена, а рынки. И тут саудовский принц проучил российского коллегу по полной программе.

Саудовская Аравия перед соглашением о сокращении объемов добычи в рамках ОПЕК+ прилично их нарастила. И себестоимость у них гораздо ниже, чем в РФ. Так что даже при сокращении добычи на 10% лишней нефти остается достаточно. Плюс резкое падение спроса из-за карантинов. Потом саудовцы выходят на традиционных российских покупателей, а это Китай и ЕС и предлагают скидки. То есть заведомо дешевле, чем российская нефть к вашим услугам. И вот Польша принимает решение уже в этом апреле отказаться от нефти из РФ и перейти на саудовскую. Не устояли перед таким предложением Турция, Франция, Италия и по маю, думаю, можно будет еще добавить несколько стран. Понятно, что и Китай не откажется сэкономить. Тенденция, дамы и господа.

Риторический вопрос в сторону Кремля: И шо, сынку, сильно помогли тебе в этом ОПЕК+, а? Сливайте воду, недорогие во всех отношениях соседи. Или нефть сливайте – я уже не знаю, что там у вас теперь некуда девать и дешевле…

Кризис рушит бюджетные планы Кремля.

Прогнозов много. Кто-то сулит миру новое качество после эпидемии. В списке обещанного — новая глобальность и новая изоляция, усиление госконтроля и рост цифровизации. Кто-то напротив — полагает, что изменения будут точечными и вопрос лишь в сроках отката к допандемическому статус-кво. Об этом пишет автор на сайте «Крым.Реалии».

Но любой общий прогноз грешит уже тем, что он «общий». Вполне возможно, что каждая страна будет проходить через свою череду трансформаций. Опираясь на политическую традицию, социальный договор и структуру экономики.

Для Украины привычно вглядываться в российское будущее. Агрессия и оккупация не оставили Киеву иного выбора — а потому за ценами на нефть и газ тут порой следят не менее пристально, чем в Москве.

Кризис рушит бюджетные планы Кремля. По разным оценкам снижение мирового спроса на нефть в ближайшие месяцы может превысить 20%. При этом, в рамках соглашения с ОПЕК, Москва обязалась сократить нефтедобычу более чем на десять процентов. Проблема еще и в том, что у России мало нефтехранилищ — ей придется консервировать скважины. Что, в свою очередь, приведет либо к их утрате, либо к довольно ощутимым затратам на расконсервацию в будущем.

Потребление газа в Европе тоже падает: снижение составляет на севере Италии до 15% на западе Германии. Тысяча кубометров стоит на континенте порядка $80, в то время как Россия продает газ своим собственным регионам по $65. При этом «Газпром» верстал свой годовой бюджет, рассчитывая на цену в $200.

Российский рубль дешевеет и пока рано говорить об окончании этого процесса. Если нефть марки Urals будет стоить порядка $30, то российскому Центробанку для поддержания курса придется ежедневно продавать до $150 млн. Фонд национального благосостояния России успел накопить $123 млрд — и при подобной динамике его может хватить для балансирования нефтяных цен на два-три года. Но что будет дальше?

Себестоимость добычи российской нефти — $20 (у Саудовской Аравии — $9). При этом доля нефти в ВВП России — 15%. Да, Кремль успел скопить $560 млрд золотовалютных резервов, но вся архитектура прогнозов пока не выглядит для России оптимистично. Внешние заимствования ограничены из-за санкций. По прогнозам главы Счетной палаты РФ Алексея Кудрина, безработица в России может вырасти втрое — с 2,5 до 8 млн человек.

Уже сейчас понятно, что Россия — вслед за остальными странами — входит в экономическое пике. Ситуация осложняется тем, что доля нефтегазовых доходов в структуре российского бюджета доходит до 40%.

При этом спрос на углеводороды продолжает падать, а их цена — снижаться. Те самые нефтедоллары, с которых начиналась карьера Владимира Путина, теперь начинают иссякать. И в этот момент мы попадаем в самую неблагодарную стадию — стадию прогнозов.

Попытки представить мир после коронавируса грешат своей универсальностью. Их авторы говорят о последствиях, которые коснутся всех. Но в том и особенность, что у каждой страны постэпидемическое похмелье может быть разным.

Михаил Пожарский писал о том, что в свое время эффект от бубонной чумы отличался в разных регионах Европы. В 14 веке эта болезнь унесла четверть населения континента — и больше всего потерь было среди крестьян. Экономика средневековья держалась на труде крепостных, а потому рост спроса на труд привел к тому, что крестьяне стали требовать себе права и повышение оплаты.

В Англии король сперва решил им отказать. Был издан статут, в котором фиксировался «старый» уровень оплаты труда и запрещался самовольный переход от феодала к феодалу. Ответом стали крестьянские восстания. Крупнейшее из которых — под руководством Уота Тайлера — хоть и было подавлено, но привело в результате к послаблениям. В Восточной Европе все было иначе. Там местная знать накладывала на крестьян все новые повинности, вследствие чего они оказались в худшем положении, нежели до чумы.

По сути, эволюция каждой страны во время кризиса напрямую зависит от стартовых позиций в обществе. Там, где есть способность к коллективному действия, свободы расширяются. Там, где их нет — свободы сужаются. Вполне может быть, что мы станем наблюдать это и теперь — когда реальность разных стран будет зависеть от их социального договора и способности «верхов» слышать «низы».

Что же касается России, то ее способ существования остается неизменным. Как писал Мераб Мамардашвили, Россия существует не для русских, а посредством русских. Нефть стала дешеветь после аннексии Крыма — и после этого на роль новой нефти были назначены российские граждане. И нет особенных оснований думать, что в этот раз Кремль решит поступить иначе.

Вполне возможно, что Москва выберет тот же вектор, который после чумы предпочла Восточная Европа. Когда маленький человек будет становиться еще меньше. В поясах станут прокалывать новые дырки. А в старом социальном договоре «колбаса в обмен на политические свободы» убыль будет по обе стороны уравнения.

«Папа, ты будешь меньше пить? Нет, сынок, ты будешь меньше есть».

Правда ли, что нефть теперь ничего не стоит и вам будут доплачивать за то, что вы заполните бак своего автомобиля? Увы. Нет.

Правда ли в том, что ситуация на рынке нефти тяжелая? Да.

Больно ли это для России? Да.

Убьет ли это Россию? Увы, нет.

Итак, что же произошло, что понедельник вечером все принялись следить за ценой нефти. Которая, стремительно падала.

Правда в том, что падала не цена на нефть. Вернее, не совсем цена на нефть. Летела вниз, выйдя в отрицательную зову, стоимость фьючерса, биржевого инструмента, привязанного к стоимости нефти. И касалось это одного сорта нефти – WTI, американская нефть, West Texas Intermediate. Почему именно там случился коллапс? Потому что этот фьючерс — особенный.

Обычно все эти бумаги – чисто спекулятивный (инвестиционный) инструмент и люди, которые им торгуют, никак не завязаны на реальные поставки нефти. Идет просто ставка на цену, будь это качественный Brent или российский Urals.

А вот контракт на WTI – особенный. Контракты на эту нефть торгуются с физической поставкой – либо в Кушинге штат Оклахома, где построены огромные хранилища нефти. И сейчас сложилась уникальная техническая ситуация. Контракт, фьючерс, должен экспирироваться. Заканчивается его срок действия. Все следили именно за майским контрактом, экспирация которого намечена на эту неделю. Но беда в том, что поставить как раз нефть невозможно. Все хранилища заполнены. Это стало результатом торговой войны на рынке нефти, которая, в свою очередь, началась на фоне падения спроса после введения карантина. Самолеты летать перестали, машины стали ездить значительно меньше, многие производства остановились. А производители нефти, пытаясь выжить друг друга с рынка, нарастили добычу.

В итоге, именно сейчас, исполнить этот контракт стало невозможно. И те, кто играл на этом рынке, именно спекулянты и торговцы, оказались в ловушке. Именно те игроки, что торговали тот самый майский контракт. И, наверняка, пребывавшие в полной уверенности, что цена по нему не может быть отрицательной. Может. Она опустилась ниже нуля. И им придется заплатить за то, чтобы кто-то хранил эту нефть ближайший месяц. Где-то. Неважно где. Потому что поставить в точку Х просто невозможно.

В итоге, отрицательная стоимость нефти отражает не реальные сделки по покупке и продаже нефти, а именно ситуацию на бирже с одном конкретным контрактом, привязанным к поставке в мае. Если посмотреть на фьючерсы на июнь, то там ничего трагичного не произошло. Если вы конечно не сравниваете реальность с планами российского правительства и надеждами на то, что нефть никогда не будет стоить дешевле 100 долларов. Там цена порядка 20 долларов. Поэтому пострадали только спекулянты, которые торговали конкретный инструмент и объём торгов в этом инструменте уже был минимальным. Просто потому что дата погашения этого инструмента уже близка и им почти никто и не торговал уже. А вот кто забыл выйти, получил по полной на свою голову. Хорошо, что нынче уже не времена Великой Депрессии и никто не будет прыгать с небоскребов в Нью-Йорке.

Конечно, такой шок на рынке фьючерсов по американской нефти отражается и на торговле биржевыми инструментами, привязанными к другим сортам нефти. Именно потому что для многих игроков это стало шоком. И мы увидели банальный страх. Вот почему снижались, пусть и не так радикально, котировки на инструменты, привязанные в том числе и к российской нефти.

Значит ли это, что в целом на рынке нефти все хорошо для производителей? Нет, там все плохо. Потому что спрос упал, хранилища заполнены, заполнены даже все танкеры, которые смогли найти, а снижение добычи еще и не началось. Более того, люди, которые разбираются в ситуации на рынке нефти, говорят, что даже то соглашение, что было достигнуто, недостаточно. Спроса все равно пока слишком мало. А предложения слишком много. В результате мы видим агрессивные действия Саудовской Аравии, которая активно демпингует на рынке Европы, пытаясь выдавить Россию. И очень часто у нее это получается. А значит Россия в одной стороны вынуждена будет сократить добычу, а с другой – теряет свои традиционные рынки сбыта. Потому что Саудовская Аравия перед тем, как договорится о сокращении добычи, ее рекордно нарастила. И теперь, автоматически, ее доля рынка станет больше. Доля сжимающегося рынка нефти. При этом, для России гораздо болезненнее будут меры, по сокращению добычи. Просто потому что возобновить ее будет не так и просто. И иногда и просто невозможно. Что может как обанкротить ряд нефтяников, так и навсегда лишить Россию определенной доли рынка.

Надолго такая ситуация? Не факт. А скорее всего точно нет. Как только карантин закончится, мировая экономика начнет быстро восстанавливаться. А с ней начнет восстанавливаться и спрос на нефть. Самолеты снова станут летать. Машины снова поедут. Это кардинально отличает ситуацию от конца 80-х. Так что рано радоваться, что Россия подходит к своему концу. Хотя мысль сама по себе очень приятная. И совпадений достаточно много. Но что отличает Россию от СССР – это наличие рыночной экономики. В СССР, например, не было рынка земли и тупо нечего было жрать, потому что государственные колхозы – это всегда ни о чем и даже зерно приходилось закупать. А плановая государственная экономика, с регулированием цен, приводила к тому, что в магазинах не было вообще ничего. И никто ничего и не производил. И СССР последние годы своей жизни полностью жил в кредит, становясь безнадежным заемщиком, ведь на всю эту еду приходилось тратить деньги, закупая ее у проклятых буржуев. Деньги, которых небыло.

В России, сейчас, такого нет. И реформы, которые были проведены в 90-х, создают России запас прочности на ближайшие годы. Реформы, многие из которых были проведены под диктовку ненавистного Запада и МВФ. И теперь именно эти реформы позволяют русским надувать щеки и грозить Западу Кузькиной матерью и дают деньги их пропагандистам рассказывать везде, в том числе и на украинских телеканалах, о том, какой вред приносит МВФ.

Тем временем, цена нефти марки Брент со вчерашних $+30 постепенно сползла до отметки 29 и немного подумав, пошла ниже и на этот момент находится где-то в районе 28,30 долларов за бочку. Просто напомним, что в момент, когда российская пресса пела гимны и кантаты «договоренности, которую удалось достичь», она была в районе 35 долларов и вот опять пошла к отметкам, которые были вообще до любых договоренностей. Глядя на потуги Москвы и на цены, на которые Москва пыталась повлиять сделкой, Архимед сказал бы свое знаменитое: «Хоть работай, хоть сачкуй, все равно получишь то же самое».

А ведь начиналось все с того, что министр энергетики РФ 6 марта в Вене, после того как хлопнув дверью, покинул саммит ОПЕК+, объявил журналистам, что Саудовская Аравия – слабое звено и что она может потерять рынок сбыта. Сколько уже стоили эти слова и слова Путина о том, что надо выкинуть американских сланцевиков из Европы, уже можно подсчитывать, а сколько еще будет стоить – можно лишь предполагать.

Как отмечалось вчера, Аравия сохранила свои скидки в 10 долларов для продавцов в Северной Европе и дополнительно скинула цены для потребителей в Азии. Если Аравия – слабое звено, то пускай теперь Москва попробует на вкус эту слабость. Но это было вчера, а сегодня Аравия сделала еще один интересный и прямо скажем – неожиданный шаг и уж точно, он оказался вдвойне неожиданным для РФ. Вот как его сегодня описывает российская пресса:

«Саудовская Аравия продолжает усиливать демпинг на нефтяных рынках Европы и Азии, выдавливая российских поставщиков.

Помимо рекордных скидок, достигающих 10-11 долларов к цене Brent, государственная нефтяная компания королевства предлагает клиентам беспрецедентную отсрочку платежей.

Как сообщает Reuters со ссылкой на источники в отрасли, азиатские и европейские НПЗ получили от саудитов преложение на 90 дней отсрочить оплату поставок.

Отложенные платежи будут оформляться через саудовские банки. Saudi Aramco «просит нас внести поправки в существующее соглашение, включив в него вексель, который в принципе даст вам возможность оплатить через банк в течение 90 дней».

То есть, Аравия не просто сделала баснословные скидки, но еще и дала возможность забрать нефть не по предоплате и не по факту поставки, а под расписку, с отсрочкой платежа на 3 месяца! «Слабое звено» создает прецедент, о котором в Кремле даже в кошмарных снах никому не могло присниться. Свою нефть россияне вынуждены продавать не дороже арабской и уже месяц это – ниже 20 долларов за бочку, а вот как они перепрыгнут отсрочку платежа – трудно представить.

Теперь в РФ открыто пишут о том, что арабы закусили удила и просто вышибают Москву со всех рынков, где она до этого чувствовала себя если не монополистом, то уж слишком уверенно для того, чтобы по-скотски относиться к своим традиционным потребителям, наподобие Беларуси. Они отвыкли работать в режиме реального рынка и теперь саудиты преподают им урок. Если у тебя есть товар, то ты должен любить своего покупателя, угождать ему, а не угрожать и тем более – воевать с ним. Если ты настолько туп, чтобы не понять этой простой истины, покупатель уйдет к другому продавцу и просто забудет о тебе, как о дурном сне. И вот сейчас арабы демонстрирую покупателям российской нефти разницу.

У Российской Федерации накануне очередного раунда переговоров по вопросу сокращения добычи в рамках ОПЕК+, нет иного выбора, кроме как, капитулировав принять условия Саудовской Аравии. Между тем, Россия старается даже сейчас поиметь для себя хоть немного профита, дабы выйти из этой конфронтации хоть с какими-то перспективами. Почему так?

Дело в том, что ожидаемая договоренность по сокращению добычи нефти, должна уменьшить переизбыток рынка данным сырьем на объем около 10 млн баррелей в сутки. И вот, что самое интересное, практически все страны, принимающие участие в этом гипотетическом сокращении добычи, с самого начала нефтяной войны добычу наращивали, но не Россия. Потому как ей это было в равной степени как невыгодно, так и технологически невозможно.

Неоднократно отмечалось, что нефтедобывающая отрасль в России на сегодняшний день переживает период технического и технологического упадка. Россия не идет на снижение добычи, поскольку на значительной части месторождений, на которых работы приостановятся, потом она не сможет возобновить выкачку нефти, и они будут безвозвратно потеряны.

Между тем, в ОПЕК считают, что российской индивидуальной квотой должно стать сокращение добычи минимум на 1,5 млн баррелей в сутки. И если для Саудовской Аравии ее квота в 3 млн баррелей в сутки, после повышения добычи более, чем на 2,5 млн баррелей в сутки, не сыграет особой роли, то для России, не повышавшей добычу и сохранившей выкачку на уровне 11,2 млн баррели в сутки, это будут ощутимые потери.

То есть, намеченные на завтра переговоры имеют следующие вид. Члены ОПЕК+ сокращают добычу до того уровня, который был на начало нефтяной войны, а Россия уменьшает добычу на 1,5 млн баррелей меньше, чем до начала войны. Вот такая многоходовочка или скорее нефтяная порка?

Многомиллиардные потери экономики, стресс для финансовой системы и коллапсирующий период для всего бизнеса, со всеми вытекающими последствиями. И все это ради того, чтобы в итоге сократить в три раза больший объем, нежели полтора месяца назад ОПЕК предложил России, а Александр Новак по совету Игоря Сечина громко хлопнул дверью.

Потрясающая стратегия – так держать!

И изрек г*вноуст кремлевский, обращаясь к черни непричесанной: «Значь-так, пещерные мои волосатики. Коронавирус этот лютой гадостью оказался, а каким образом он вырвался на волю, и откуда – не ваше холопье дело. И спасать вас моя братва не собирается. Не для того казну захватывали, чтобы бабло святое на вас, смердов, тратить. Так что – сами, сами. Кто выплывет – тот молодец, с того и налог сдерем за живучесть, а кто закашляется насмерть – туда и дорога. У нас — спартанский забег на выживание, нам убогие на «зоне» не нужны!.. А ты, бизнес – заплати и сдохни!», пишет Саша Сотник для Сотник ТВ.

И подписал он соответствующие Указы, наделив ФСО правом использовать военную технику. Это означает, что по результатам подковерного мордобоя между ФСО и ФСБ Патрушеву с Бортниковым приказано утереть кровавые сопли. Золотов выиграл этот раунд и получил приз. Именно ему поручено кормить свинцом и утюжить бронетехникой недовольные массы, которые достаточно скоро начнут выползать на улицы в поисках пропитания. А, поскольку легальных путей для заработка на еду в городах попросту не будет – этот быдло-гоп-коллектив, воспитанный отбитыми на всю голову пропагандонами, отправится на большую дорогу в поисках легкой добычи. А добычей для них будут лоховатые граждане, старички да травоядные очкарики. Надо ли говорить, что на большую дорогу выйдет также и отмороженное на все фуражки ментовьё и прочие росгвардейцы? Тут-то и начнется русский «плей-офф»: кто не спрятался – волк не виноват. Уноси готовенького, неси новенького!

Читайте также: Страх и ненависть. До чего коронавирус довел Путина

С другой стороны, за что боролся плебс, до блеска в черепе промытый патриотическим бредом – то и получит. «Не жили богато – нехрен начинать. Нас дерут – а мы крепчаем» — и еще дюжина подобных присказок успокоят мятежные головы перед пышными имперскими похоронами, в которых роль покойников будут играть они сами. Сыграют убедительно. Упокоятся навсегда.

Минэнерго РФ готово возобновить переговоры с Саудовской Аравией по сделке ОПЕК+ «Если у стран ОПЕК и не входящих в ОПЕК будет такое желание, я такого варианта не исключаю», — сказал Александр Новак. И так серьезно сказал на «Эхе Газпром-Миллера», что аж позвонки затрещали в припадке покорности. Только это зря. Саудовские принцы с Трампом-то беседуют «через плечо», хотя и с уважением, которое зиждется на уверенности, что он избран американским народом в результате честного голосования. А к путинистам отношение совсем иное. Кто вы? – «Промокашки» подзаборные, возомнившие себя властителями планетарного масштаба. А таких «Промокашек» надо жестко учить – так, чтобы навсегда.

Вот саудиты и засучили рукава. И дожмут, даже не сомневайтесь. Расклад таков, что, если в ближайшие 2-3 месяца цены на нефть не стабилизируются в районе 30-40 долларов за бочку – распальцованным пацанам придется заливать бетоном скважины и забывать о нефтедобыче навсегда. А это означает, что госпожа Углеводородица скончалась, и теперь надо либо учиться что-то производить самостоятельно, либо по-быстрому распродавать все, что еще звенит в казне и закрывать лавочку под названием «Имперская Россия». И какое-то шестое чувство подсказывает, что именно последний вариант и будет выбран. В этом случае Путин становится лишним колесом в телеге, от которого просто необходимо избавиться.

Сделать это в новых реалиях проще простого. Путин сам дает толчок к бесповоротному распаду, разрешая регионам «закрывать врата», что является даже не стимуляцией упражнений по федерализации, а репетицией будущего парада суверенитетов. Потому что, когда через год-полтора рассеется эпидемиологический дым – вдруг выяснится, что Москва регионам больше не нужна. Они справились сами, и на кой ляд теперь эта кремлевская свора, состоящая из пафосных дармоедов с замашками уголовников?

Есть подозрение, что «околокремля» взвешивают эти опасности, равно как и вариант, что миру однажды станет известно, откуда подул ветер пандемии. Ведь когда человечество откашляется, оплачет и оплатит свои потери – оно непременно захочет узнать: где изначально был прописан прародитель коронавируса. И если выяснится, что к этому причастна Россия – неважно, было это сделано специально или так сложились обстоятельства – в новых условиях человечество вряд ли захочет еще раз сыграть в эту биологическую «русскую рулетку». Для него будет проще закрыть «имперский проект» на 1/7 части суши. Точнее – подтолкнуть падающего, со всей ницшеанской решительностью. И в этом случае Путин опять – абсолютно лишняя фигура, как пятый туз в колоде.

Какой вариант ни возьми – всюду Путин лишний. Его несчастье – он не крыса губернаторская, не может написать Заявление по собственному желанию, как Архангельский губер Орлов или глава республики Коми. Эти двое так резво рванули с «Титаника», что общее настроение губернаторского корпуса не понял только идиот.

Близится развязка. Это – та самая ситуация, которую не мог предсказать никто, задаваясь риторическим вопросом: «Это что же такое должно случиться, чтобы вся эта отполированная фашизмом конструкция покосилась и обрушилась?» А вот что: пандемия, запустившая механизмы мирового экономического кризиса и злые саудиты, обнулившие цены на нефть, на которой так сладко жировал, тащась от собственного «невъебенства» доморощенный питерский фашист.

Gameover, Вовочка. Теперь даже шантажировать ядерной бомбочкой бесполезно. Не до тебя. Засунь её себе в задницу и – смотри, не закашляйся. Коронавирус близко.

Причина падения цены на нефть – это экономический спад, который начался и очень хорошо наметился еще задолго до этого года, и второе – этот спад ускорился в результате вспышки коронавируса и пандемии. Это привело к остановке промышленного производства во многих странах и естественно, в результате чего сократилось употребление электроэнергии, топлива. Работа предприятий была остановлена по всему миру, и если верить подсчетам, то где-то из в 100 млн баррелей мирового употребления в сутки, теперь осталось от силы 75. То есть потребление и спрос сократились на целую четверть. Нефти сейчас гораздо больше, чем мир может поглотить. Все пытаются предлагать различные скидки, продают дешевле, чтобы сохранить свою рыночную нишу. Начинается ценовая война между конкурентами и поставщиками.

16,2 доллара за баррель – это цена российского Urals, цена Brent в этот момент была где-то меньше 21, ближе к 19 долларам. Канадская нефть продается по 3 доллара, а в США и Азии есть случаи, когда нефть просто отдают, да еще и платят за то, чтобы ее взяли. Нет сил хранить ее в нефтехранилищах или в танкерах, за которые надо платить.

Пока что все давит на цену на нефть, баланс спроса и предложения тоже. Такая тенденция сохранится с наступлением апреля, когда прекращается действие договоренности ОПЭК+ и все ее участники будут добывать и экспортировать столько нефти, сколько смогут. Нефти будет все больше, ценовая война обостриться. Хотя рынок предвидит некоторые повешения – например, цена на нефть в июньских фьючерсах уже выше — 27-29 долларов за баррель. А в июле и в августе еще выше. Есть и такие ожидания.

Такая низкая цена на нефть многопланово влияет на российскую экономику. Сокращается размер запасов, которые можно рентабельно извлекать из земли. Если до этого кризисного положения Министерство энергетики и природных ресурсов оценивали, что в России примерно 30% от всей оставшийся нефти – это рентабельная нефть, ее легко относительно извлекать и даже получать какую-то прибыль от ее извлечения. А вот 70% — это трудноизвлекаемая нефть. Чтобы получать из нее какую-то прибыль, компании должны иметь на выходе цены 65-85 долларов за баррель. Таких цен сейчас нет. То есть, нефть существует, но взять ее экономически невозможно.

Когда цена на нефть сокращается, это значит, что вместо 30% мы будем иметь 20% оставшийся нефти, которую можно добывать. Да, немного поможет девальвация рубля, издержки, если их выражать в долларах, сократятся. Но такое положение не спасает. Инфляция, рабочая сила, электроэнергия, оборудование – все это съест выигрыш от девальвации.

Сокращение объема нефти повлечет за собой не просто сокращение поступлений в российский бюджет, но и в Фонд национального благосостояния тоже. Чтобы выполнять бюджет, нужно из этого фонда брать деньги. А бюджет сверстан из цены на нефть 42,40 доллара, и вся разница между реальной ценой и ценой, которая заложена в бюджет, поглощается из Фонда национального благосостояния. На сколько его хватит, когда его исчерпают – большой вопрос. Некоторые говорят, что Фонда хватит на 6-10 лет, а некоторые, что на полтора-два года.

Люблю хорошие новости под выходные. На фоне общей депрессии по поводу карантина они особенно нужны. И когда РФ получает буквально по самому больному месту, да еще с неожиданной стороны – приятно вдвойне. Так вот, в четверг цены на российскую нефть достигли дна. В пятницу оттолкнулись было, но вдруг снизу постучали. И гостеприимно распахнули люк. Потому что кроме цены на нефть вообще, есть и цены на российскую. Не верите? Россияне тоже не верили. Но так получилось. Когда цены на рынке падают, а твою нефть еще и объявляют лишней. Да, вот такое партнерство ради мира. В этот раз Кремлю досталась роль пассивого партнера. Посмотрим, как они совместят рассказы про величие с мозолями на коленках и локтях…

Итак, в четверг цена российской нефти Urals для северо-западной Европы обвалилась до минимума с февраля 2002 года! Стоимость барреля снизилась до 18,64 доллара, сообщает агентство Argus Media. Таким образом, скидка к эталонной марке Brent достигла 4,18 доллара за баррель. Ниже двадцатки за бочку – это уже катастрофа. Как в анекдоте, что скоро чистая бочка будет стоить дороже бочки с нефтью. Потом ситуация вроде как немного исправилась. С открытием торгов 19 марта мировые цены на нефть начали подниматься. Цена на североморскую нефтяную смесь марки Brent выросла на 15,39%. Стоимость майских фьючерсов на Brent составила 28,71 долларов за баррель. Но в Кремле рано радовались и вот почему.

По данным агентства, снижение происходит на фоне решения нефтяной компании Саудовской Аравии Saudi Aramco резко сократить «контрактные цены на апрельские партии». И ладно бы просто снизили – они напрямую привязали скидки… к российским предложениям. Saudi Aramco предлагает свою нефть со скидками 5 — 10 долларов за баррель к российской Urals. Как писало агентство Reuters, Саудовская Аравия специально нацелилась на традиционных покупателей российской нефти в Европе в попытке отобрать у России рыночную долю. Я плохой художник, еще худший специалист по компьютерной графике, так что не буду даже тратить время, чтобы нарисовать большущую попу во весь экран. Но поверьте мне – для РФ она выглядит именно так, как этот абзац. И для подтверждения – кусочек свежей информации с рынка.

В понедельник агентство Рейтерс сообщило о том, что китайская нефтяная компания CNPC отказалась покупать нефть у российской госкомпании. Сослались на вероятные американские санкции в мае, но… отказались от мартовских и апрельских поставок. Ушли к саудовским поставщикам. Количество сделок по российской нефти Уралс в последние две недели было минимальным. Но это как раз тот случай, когда дно оказалось со стуком снизу. Нонятно, что король Саудовской аравии не пытается наказать РФ за плохое поведение в Крыму и на Донбассе. Ничего личного вообще – просто бизнес и борьба за рынки. Так даже надежнее, кстати. Какую бы цену Москва не предложила – к ней дадут скидку. Запасов по цене и объемов хватит. Так что – верной дорогой идут соседи. Вернее, туда им и дорога.